Course Syllabus
Obiettivi
Fornire competenze professionalizzanti che consentano di utilizzare e/o implementare soluzioni di Business Intelligence/Analytics e Data Science per la gestione e l'analisi dei dati finanziari, sia in modalità batch che online.
In particolare si forniranno competenze per lo sviluppo di soluzioni di analisi dei mercati finanziari.
Contenuti sintetici
- I mercati finanziari: organizzazione, microstrutture e tecnologie (tra cui anche bitcoin e block-chain)
- I mercati finanziari come "data generators": strumenti e tipi di operatori attivi
- Asset allocation e Capital Asset Pricing Model
- Pricing dei prodotti derivati
- High Frequency Trading (HFT): arbitraggi su titoli, derivati e valute
- R: il linguaggio della finanza computazionale
- Python per la finanza: un'introduzione
- Progettazione di applicativi di Predictive analytics e Algorithmic Trading
Programma esteso
- Introduzione al corso e Sorgenti di dati
- Valore attuale e tasso di rendimento
- Rischi delle attività finanziarie, funzioni di utilità
- Mercati finanziari e strumenti finanziari
- Correlazione, covarianza, Media-Varianza, Capital Asset Pricing Model (CAPM)
- Titoli di stato debito e privati
- Gli strumenti derivati
- Introduzione a R
- Download e analisi di dati finanziari (con R)
- Rappresentazione e manipolazione di dati finanziari con R
- Gestione Asset e Portafogli
- Statistiche per serie temporali di dati finanziari
- Misure di similarità e tecniche di Clustering per serie temporali
- Forecasting
- Introduzione a Python: analisi statistiche e predittive su dati finanziari
Prerequisiti
- Basi di Dati;
- Probabilità e statistica dell'informatica;
- Linguaggi di programmazione
Modalità didattica
L'attività formativa si articolerà in lezioni frontali ed esercitazioni in cui verranno presentati gli applicativi open-source e le piattaforme disponibili sul mercato che saranno alla base dell'attività di laboratorio dedicata all'impostazione e allo sviluppo di un progetto che potrà consistere nella realizzazione o di applicativi di analytics per dati finanziari o di un applicativo di trading.
Le lezioni sono tenute in italiano.
Materiale didattico
- Slide del corso fornite dai docenti
- Articoli suggeriti durante il corso
- Testo: "Computational Finance - An Introductory Course with R", Argimiro Arratia, Atlantis Press (2014)
Periodo di erogazione dell'insegnamento
Laurea Triennale - Terzo anno - Primo Periodo
Modalità di verifica del profitto e valutazione
La modalità di verifica si basa sullo svolgimento e la presentazione di un progetto (includendosi una relazione scritta) ed una prova orale. In alternativa alla prova orale, lo studente può sostenere una prova scritta in itinere (prova parziale) che avrà luogo una sola volta durante l'anno accademico, circa a tre quarti del Corso.
La prova scritta richiede di rispondere a domande aperte e risolvere esercizi. Per le domande aperte è richiesta una succinta ma pertinente esposizione teorica degli argomenti in programma, per la risoluzione degli esercizi si terrà conto della corretta applicazione degli elementi metodologici illustrati durante il corso.
Sia la prova orale che quella parziale sono volte ad accertare l'acquisizione di competenze teoriche e di risoluzione di problemi analoghi a quelli discussi in aula durante le lezioni del Corso.
Il progetto riguarderà la progettazione e lo sviluppo di un applicativo software per l'analisi di dati finanziari e l'attuazione di strategie di trading. Le fasi di progettazione e sviluppo, le scelte progettuali, ed i relativi risultati dovranno essere sintetizzati in una relazione scritta ed una presentazione orale, inclusa una discussione con domande su aspetti teorici. La presentazione si tiene il giorno dell'esame; per chi non ha sostenuto o superato la prova intermedia, la discussione orale riguarderà tutti i temi teorici del corso, mentre per gli altri riguarderà solo i temi non toccati dalla prova parziale.
Il voto finale è costituito dalla media tra la prova parziale (o in alternativa dalla prova orale) ed il voto relativo al progetto.
Nel periodo di emergenza Covid-19 gli esami orali saranno solo telematici. Verranno svolti utilizzando la piattaforma WebEx e nella pagina e-learning dell'insegnamento verrà riportato un link pubblico per l'accesso all'esame di possibili spettatori virtualiOrario di ricevimento
Martedì 10:00-12:00
Aims
Training participants to be able to professionally use and/or implement business intelligence/analytics and data science applications with particular emphasis on management and analysis of fdinancial data, both batch and online.
More precisley, the course will provide competences for the development of solutions aimed at supporting financial market analysis.
Contents
- Financial markets: organization, micro-structures and technologies (e.g. bitcoin and block-chain)
- Financial markets as "data generators"
- Asset allocation and Capital Asset Pricing Model
- Pricing of derivatives
- High Frequency Trading (HFT): arbitrage techniques
- Computational finance through R
- Pythn for finance: an introduction
- Design of applications for Predictive analytics and Algorithmic Trading
Detailed program
- Intro to the course and the data sources
- Actual Value and returns
- Risks of financial activities, utility functions
- Finacial markets and financial instruments
- Correlation, covariance, mean-variance, Capital Asset Pricing Model (CAPM)
- Bonds, debt securities, stocks
- Derivatives
- Introduction to R
- Data download and analysis (with R)
- Representing and Handling financial data with R
- Asset & Portfolio management
- Statistics of Financial Time Series Data
- Similarity measures and Clustering of financial time series data
- Forecasting
- Introduction to Python: statistical and predictive analysis on financial data
Prerequisites
- Data Bases;
- Statistics;
- Software programming
Teaching form
The training will consist of lectures, tutorials that will present the details of computational methods needed for the development of a project and support activites in laboratory.
The course is taught in Italian.
Textbook and teaching resource
- Slides provided by the teachers
- Papers suggested during the course
- Book: "Computational Finance - An Introductory Course with R", Argimiro Arratia, Atlantis Press (2014)
Semester
Bachelor degree - third year - first period
Assessment method
The exam will be organized as follows:
1) An intermediate test, around mid of December, consisting of a set of questions (max 10), requiring an "open-answer" and related to the topics of the course
Every question is associated to a score, 3 to 5. The student can reply to all or part of the questions.
Some examples of questions:
- [5 POINTS] Capital asset pricing model
- [5 POINTS] how are the attitudes to risk represented by the utility functions?
- [3 POINTS] Average return rate
Evaluation of the intermediate test will be reported through a quali-quantitative rating:
- Not sufficient [<18]
- Sufficient [18->22]
- Good [23->26]
- Excellent [27->29]
- Top [ >30]
2) The final exam will be organized as follows:
- Oral examination:
On topics presented during lessons by teachers. - Topics of the intermidiate test will not be part of the oral examination for students who pass the test.
- Project:
Development of an application, in R, for the analysis of financial data. In addition to a report, the project will be discussed , through a set of slides.
Deadlines for submitting the project will be indicated on Moodle.
Office hours
Staff
-
Antonio Candelieri
-
Riccardo Perego