Course Syllabus
Obiettivi formativi
Porre gli studenti nella condizione di comprendere gli aspetti fondamentali della teoria della crescita e dell’analisi dei cicli economici, tramite lo studio di modelli macroeconomici con i quali analizzare anche le variabili finanziarie e la struttura del mercato finanziario.
Contenuti sintetici
Programma esteso
- Introduzione alla politica monetaria
- Fatti stilizzati sulla crescita
- Modello di Solow ed evidenza empirica
- Modello di Ramsey-Cass-Koopmans
- Introduzione al concetto di business cycle
- Modello Real Business Cycle
- Modello Neo Keynesiano
- Modello con rigidità reali e nominali (Christiano Eichenbaum e Evans)
- Applicazioni dei modelli Neo Keynesiani
- Crisi finanziaria
- Frizioni finanziarie
Prerequisiti
Corsi di base di matematica, statistica, micro- e macro-economia.
Metodi didattici
- Lezioni frontali
- Esercitazioni su PC
- Lavoro di ricerca svolto in gruppo con assistenza di un esercitatore
Modalità di verifica dell'apprendimento
- Esame scritto (3 domande aperte)
- Esercizio su DYNARE (in gruppo)
- Lavoro di ricerca (in gruppo, presentazione facoltativa)
È previsto che gli studenti si organizzino in gruppi da 3-4 persone per svolgere i seguenti compiti:
- Eseguire un esercizio di simulazione a computer utilizzando MATLAB e DYNARE (1 credito).
- Scrivere un report che analizzi una particolare tematica di interesse relativamente al corso o il caso di un particolare paese d’interesse (2 crediti).
Testi di riferimento
- D. Romer, Advanced Macroeconomics, McGraw-Hill
- J. Galí, Monetary Policy, Inflation, and the Business Cycle: An Introduction to the New Keynesian Framework and Its Applications, Princeton University Press
- Articoli su riviste scientifiche
Periodo di erogazione dell’insegnamento
Secondo semestre.
Lingua di insegnamento
Italiano. Materiale del corso in inglese.
Learning objectives
Enable students to understand fundamental issues on growth and business cycle theory, through the study of macroeconomic models useful also for analysing financial variables and the structure of financial markets.
Contents
Detailed program
- Introduction to monetary policy
- Stilized facts on growth
- Solow model and empirical evidence
- Ramsey-Cass_Koopmans model
- Introduction to business cycle
- Real Business Cycle model
- New Keynesian model
- Models with real and nominal rigidities (Christiano Eichenbaum e Evans)
- New Keynesian models applications
- Financial crisis
- Financial frictions
Prerequisites
Standard under graduate courses in math, statistics, micro- and macro-economics.
Teaching methods
- Classroom lectures
- Tutorials on PC
- Research study written in collaboration with other students under the supervision of a tutor
Assessment methods
- Written exam (3 questions)
- Assignment on DYNARE (in groups)
- Research report (in groups, optional presentation)
Students are supposed to gather in groups of 3-4 people to carry out the following assignments:
- Do a simulation exercise on PC, using MATLAB e DYNARE (1 credit).
- Write a report, analysing a particular topic of interest relative to the course or the case of a country of particular interest (2 credits).
Textbooks and Reading Materials
- D. Romer, Advanced Macroeconomics, McGraw-Hill
- J. Galí, Monetary Policy, Inflation, and the Business Cycle: An Introduction to the New Keynesian Framework and Its Applications, Princeton University Press
- Papers on scientific journals
Semester
Second semester.
Teaching language
Italian. Course material in English.
Key information
Staff
-
Alice Albonico
-
Bianca Barbaro