Course Syllabus

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Lo scopo del corso è quello di introdurre gli studenti alla moderna teoria finanziaria del rischio ed alle principali misure di rischio elaborate, con particolare enfasi sulle elaborazioni numeriche.

Introduzione a rischio e incertezza; la frontiera efficiente; misure di rischio; backtests

  1. Rischio e rendimento;
  2. Il modello media varianza;
  3. La frontiera efficiente ed il CAPM;
  4. La frontiera efficiente in presenza di vincoli di portafoglio;
  5. Definizioni di misure di rischio;
  6. Le principali misure di rischio: Value-at-Risk e Expected Shortfall;
  7. Implementazione numerica delle misure;
  8. Backtests;
  9. Copule.

Corsi di Programmazione in R, Teoria finanziaria e Statistica.

Lezioni frontali ed al computer. Esercitazioni.

Esercizi numerici al computer. Viene fornito un elenco di 5/6 quesiti che coprono tutto il programma svolto e che richiedono elaborazioni numeriche al computer. Può venire richiesto di sapere scrivere una funzione in R ad hoc per svolgere alcuni quesiti.

Dispense predisposte dal docente

Primo semestre

Italiano

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The purpose of the course is introducing students to the modern theory of financial risk and to the main risk measures, with special emphasis on numerical applications.

Introduction to risk and uncertainty; the efficient frontier; risk measures; backtests.

  1. Risk and return;
  2. The mean-variance model;
  3. Efficient frontier and the CAPM;
  4. Efficient frontier with portfolio constraints;
  5. Definitions of risk measures;
  6. Main risk measures: Value-at-Risk and Expected Shortfall;
  7. Numerical implementation;
  8. Backtests;
  9. Copulas.

Courses on R programming, Financial theory and Statistics.

Traditional lectures, computer aided lessons and classes.

Numerical exercises with PC. The student is presented a list of 5/6 problems covering all topics of the course and which require to answer with numerical elaborations at the PC. The student may be required to write an ad hoc new function in R in order to solve some of the problems.

Teaching notes

First semester

Italian

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Key information

Field of research
SECS-P/05
ECTS
6
Term
First semester
Activity type
Mandatory to be chosen
Course Length (Hours)
42
Degree Course Type
2-year Master Degreee
Language
ita, eng

Staff

    Teacher

  • Gianluca Cassese
    Gianluca Cassese

Enrolment methods

Manual enrolments
Self enrolment (Student)