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  1. Risk Management
  2. Summary
Unità didattica Course full name
Risk Management
Course ID number
2324-2-F8204B036-F8204B036M
Course summary SYLLABUS

Blocks

Back to Statistical Risk Management M

Course Syllabus

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Obiettivi formativi

Lo scopo del corso è quello di introdurre gli studenti alla moderna teoria finanziaria del rischio ed alle principali misure di rischio elaborate, con particolare enfasi sulle elaborazioni numeriche.

Contenuti sintetici

Introduzione a rischio e incertezza; la frontiera efficiente; misure di rischio; backtests

Programma esteso

  1. Rischio e rendimento;
  2. Il modello media varianza;
  3. La frontiera efficiente ed il CAPM;
  4. La frontiera efficiente in presenza di vincoli di portafoglio;
  5. Definizioni di misure di rischio;
  6. Le principali misure di rischio: Value-at-Risk e Expected Shortfall;
  7. Implementazione numerica delle misure;
  8. Backtests;
  9. Copule.

Prerequisiti

Corsi di Programmazione in R, Teoria finanziaria e Statistica.

Metodi didattici

Lezioni frontali ed al computer. Esercitazioni.

Modalità di verifica dell'apprendimento

Esercizi numerici al computer. Viene fornito un elenco di 5/6 quesiti che coprono tutto il programma svolto e che richiedono elaborazioni numeriche al computer. Può venire richiesto di sapere scrivere una funzione in R ad hoc per svolgere alcuni quesiti.

Testi di riferimento

Dispense predisposte dal docente

Periodo di erogazione dell'insegnamento

Primo semestre

Lingua di insegnamento

Italiano (Inglese)

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Learning objectives

The purpose of the course is introducing students to the modern theory of financial risk and to the main risk measures, with special emphasis on numerical applications.

Contents

Introduction to risk and uncertainty; the efficient frontier; risk measures; backtests.

Detailed program

  1. Risk and return;
  2. The mean-variance model;
  3. Efficient frontier and the CAPM;
  4. Efficient frontier with portfolio constraints;
  5. Definitions of risk measures;
  6. Main risk measures: Value-at-Risk and Expected Shortfall;
  7. Numerical implementation;
  8. Backtests;
  9. Copulas.

Prerequisites

Courses on R programming, Financial theory and Statistics.

Teaching methods

Traditional lectures, computer aided lessons and classes.

Assessment methods

Numerical exercises with PC. The student is presented a list of 5/6 problems covering all topics of the course and which require to answer with numerical elaborations at the PC. The student may be required to write an ad hoc new function in R in order to solve some of the problems.

Textbooks and Reading Materials

Teaching notes

Semester

First semester

Teaching language

Italian (English)

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Key information

Field of research
SECS-P/05
ECTS
6
Term
First semester
Activity type
Mandatory to be chosen
Course Length (Hours)
42
Degree Course Type
2-year Master Degreee

Staff

    Teacher

  • Gianluca Cassese
    Gianluca Cassese

Enrolment methods

Manual enrolments
Self enrolment (Student)

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