Il corso è composto dai moduli di Inference (6 CFU) e di Credit Risk (5 CFU).

Nel corso vengono introdotti strumenti del calcolo delle probabilità e dell’inferenza statistica al fine di studiare caratteristiche notevoli delle variabili casuali che rappresentano alcuni fenomeni di natura economico-finanziaria. Maggiore enfasi verrà posta sullo studio dei modelli e degli strumenti per la valutazione del rischio implicito in un portafoglio crediti.
Sfruttando l’informazione contenuta nei dati rilevati, i nuovi concetti introdotti permetteranno di:

1. individuare degli stimatori (parametrici e non parametrici) delle caratteristiche notevoli e studiarne le proprietà;
2. costruire strumenti inferenziali che, tenendo in considerazione la variabilità delle stime, rendono possibile effettuare una stima intervallare (intervalli di confidenza) e permettono di mettere al vaglio dell’evidenza empirica delle ipotesi riguardanti le caratteristiche notevoli oggetto di studio (verifica d’ipotesi).

Con particolare riferimento al contesto del rischio di credito, si introdurranno i concetti di Probabilità di Insolvenza e quota di recupero e si analizzeranno alcune tecniche di stima puntuale di queste grandezze. Verranno inoltre studiati due modelli per analizzare le perdite o il valore di mercato di portafoglio di crediti (modello CreditMetrics e modello CreditRisk+).