Syllabus del corso
Obiettivi
Mostrare alcuni dei modelli classici per la gestione di un portafogli azionario
Contenuti sintetici
Il modello di selezione del portafogli di Markowitz con alcune delle sue estensioni
Programma esteso
Il modello di selezione del portafogli di Markowitz (1952): concetti iniziali, derivazione matematica e suoi limiti
L'estensione minima varianza
L'estensione risk parity
Prerequisiti
Nozioni base di calcolo delle probabilità e ottimizzazione vincolata
Modalità didattica
Lezioni frontali erogate anche in modalità remota
Materiale didattico
Materiale predisposto dal docente
Periodo di erogazione dell'insegnamento
Le lezioni sono previste con il seguente calendario:
marzo 2022
martedì 8 (10:30-12:30)
giovedì 10 (11:30-13:30)
venerdì 11 (10:30-13:30)
martedì 15 (10:30-12:30)
giovedì 17 (11:30-13:30)
martedì 22 (10:30-12:30)
giovedì 24 (11:30-13:30)
venerdì 25 (13:30-16:30)
martedì 29 (10:30-12:30)
giovedì 31 (11:30-13:30)
aprile 2022
venerdì 1 (13:30-16:30)
Modalità di verifica del profitto e valutazione
L'esame verterà su una prova orale che si può declinare nei seguenti modi:
• colloquio sugli argomenti svolti a lezione con svolgimento di una parte numerica
• relazione su argomenti di approfondimento non trattati a lezione e decisi con il docente
Orario di ricevimento
gli orari di ricevimento (che si svolgeranno in via remota) verranno comunicati settimana per settimana
Aims
To show some classical model for portfolio management
Contents
Markowitz's portfolio selection model and some extensions
Detailed program
Markowitz's (1952) portfolio selection model: introduction, mathematical derivation and weaknesses
The minimum variance extension
The risk parity extension
Prerequisites
Teaching form
In-person lectures remotely streamed
Textbook and teaching resource
Lecturer's teaching notes
Semester
Lectures' schedule:
March 2022
Tuesday 8th (10:30am-12:30pm)
Thursday 10th (11:30am-1:30pm)
Friday 11th (10:30am-1:30pm)
Tuesday 15th (10:30am-12:30pm)
Thursday 17th (11:30am-1:30pm)
Tuesday 22th (10:30am-12:30pm)
Thursday 24th (11:30am-1:30pm)
Friday 25th (1:30pm-4:30pm)
Tuesday 29th (10:30am-12:30pm)
Thursday 31st (11:30am-1:30pm)
April 2022
Friday 1st (1:30pm-4:30pm)
Assessment method
The oral exam will be based:
• on the topics covered during the lab with the implementation of a numerical analysis
• a report on a topic not covered in class (to be settled with the instructor)
Office hours
Office hours' schedule will be provided on a weekly basis. Office hours will be held remotely